ヤフーとLINEの経営統合が正式発表!

ヤフー(以下、Yahoo! JAPAN)を傘下に持つZホールディングスとLINEは18日、それぞれの取締役会において対等な精神に基づく両社グループの経営統合について資本提携に関する基本合意書を締結することを2019年11月18日(月)に決議したと発表しています。

これにより、両社は今後、2019年12月をめどにこの資本提携基本合意書に定める事項に関する法的拘束力のある最終契約を締結することをめざして協議および検討を進めていく予定で、資本提携契約を最終締結した場合にYahoo! JAPANとLINEは経営統合することになり、LINEはソフトバンクの連結子会社となります。

経営統合はいくつかの段階を経て最終的にソフトバンクとNAVERが50%ずつ出資するLINE(ジョイント・ベンチャー/JV)がZホールディングスの株式を44.6%保有し、残りのZホールディングスの55.4%はこれまで通りに少数株主が保有することで株式公開を継続し、Zホールディングス傘下としてLINEが新たに設立するLINE(承継会社・事業会社)とYahoo! JAPANを完全子会社として保有します。

また経営統合を実現するための取引の一環としてLINEは18日、Zホールディングスの親会社であるソフトバンクおよびLINEの親会社であるNAVERによってLINEの普通株式および新株予約権、新株予約権付社債のすべてに対する公開買付けと、その後の一連の取引を通じてLINEを非公開化する意向がある旨の意向表明書を受領しているとしています。

この共同公開買付けの提案の概要についてはソフトバンクおよびNAVERが同日に公表した「ZホールディングスとLINEの経営統合に関する基本合意書の締結およびLINE株式会社株式等に対する共同公開買付けに係る意向表明書提出のお知らせ」をご参照ください。

さらに共同公開買付けの提案されたことを受けてこれら4社間において18日付けで経営統合を実現するための取引の概要に関して法的拘束力のない基本合意書も締結しています。なお、各社は本日17時より共同記者会見が開催される予定です。


【経営統合に向けたスキーム(流れ)】

02
現在


03
共同公開買付およびスクイーズアウト


04
移管取引およびJV化取引、会社分割後


05
株式交換後(最終段階)


【経営統合の日程】

本統合基本合意書締結日(本日締結済)2019年11月18日
本資本提携基本合意書締結日(本日締結済)2019年11月18日
最終統合契約締結(予定)2019年12月
最終資本提携契約締結(予定)2019年12月
本株式交換に係る株式交換契約締結(予定)2020年1月まで
本会社分割に係る吸収分割契約締結(予定)2020年1月まで
本株式交換に係る株式交換契約承認株主総会(予定)2020年3月
本会社分割に係る吸収分割契約承認株主総会(予定)2020年9月
吸収分割効力発生日(予定)2020年10月
株式交換効力発生日(予定)2020年10月

更新中

記事執筆:memn0ck


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(PDF)経営統合に関する基本合意書の締結について | LINE株式会社
(PDF)Zホールディングス株式会社(証券コード4689)とLINE株式会社(証券コード3938)の経営統合に関する基本合意書の締結及び、LINE株式会社株式等に対する共同公開買付けに係る意向表明書提出のお知らせ | ソフトバンク株式会社